לומדים מה זה השקעות אלטרנטיביות ומגדילים את התשואה
אם אתם נוהגים להשקיע את כספיכם במניות ואגרות חוב למיניהן, אתם וודאי שמעתם גם על השקעות אלטרנטיביות. אם טרם השתלבתם גם בהשקעות כאלה, יתכן ושווה לשקול את האפשרות הזו, שכן כך תוכלו גם לגוון יותר את תיק ההשקעות שלכם ובכך להפחית סיכונים, וגם להשיא רווחים גבוהים, יותר על רקע סביבת ריבית נמוכה באופן יחסי
אם אתם נוהגים להשקיע את כספיכם במניות ואגרות חוב למיניהן, אתם וודאי שמעתם גם על השקעות אלטרנטיביות. אם טרם השתלבתם גם בהשקעות כאלה, יתכן ושווה לשקול את האפשרות הזו, שכן כך תוכלו גם לגוון יותר את תיק ההשקעות שלכם ובכך להפחית סיכונים, וגם להשיא רווחים גבוהים, יותר על רקע סביבת ריבית נמוכה באופן יחסי.
אז מה זה השקעות אלטרנטיביות בעצם?
מה זה השקעות אלטרנטיביות הן כמעט כל השקעה שהיא לא מניה או איגרת חוב. השקעות אלו הן מכשירים פיננסיים אלטרנטיביים הכוללים קרנות השקעה בנדל"ן, קרנות חוב, קרנות פרייבט אקוויטי, קרנות גידור, קרנות השקעה פרטיות, קרנות הלוואות P2P, ולעיתים גם קרנות תשתיות. מאפיין מרכזי של רבות מן ההשקעות האלטרנטיביות הוא שהן לטווח ארוך ועם נזילות מוגבלת יחסית. הנכסים הללו בדרך כלל לא סחירים, ולכן הם גם פחות תנודתיים ומסוכנים. לפיכך, עיקר הנתח של ההשקעות האלטרנטיביות הוא במסגרת גופים מוסדיים.
מדוע השקעות אלטרנטיביות פופולריות כל כך?
בעקבות המשבר הכלכלי ב-2008, חלחלה ההבנה בקרב משקיעים, כי תיק השקעות הבנוי ממניות ואגרות חוב בלבד, כפי שהיה נהוג במרבית המקרים הוא אינו בטוח מספיק, וכי כדאי לפזר את הסיכונים בהשקעות מסוגים נוספים. כך התרחב העולם של השקעות אלטרנטיביות, אשר פחות מושפעות מתנודתיות השווקים ולכן מתאימות גם למצב של שווקים נמוכים, ולעולם של ריביות סביבת ריבית נמוכה יחסית. עולם ההשקעות האלטרנטיביות הפך אט אט ליותר ויותר ממוסד ומסודר. ההשקעות האלה, הן פחות תנודתיות ומסוכנות שכן אינן סחירות, והן יכולות להוות פרמטר שייצב את תיק ההשקעות שלכם.
כך, מצד המשקיעים. ואילו, מהצד השני, ישנן חברות פרטיות, קרנות גידור, קרנות הון סיכון, קרנות חוב וקרנות נדל"ן, אשר מוצאות את עצמן יותר ויותר מתמחות בניואנסים ונישות של תחומים מסוימים ובכך זקוקים להשקעות שאינן דרך הגוף המוסדי, שכן זה מתקשה להוציא לפועל את הפעילות, או אף לתת את היכולות או הכלים הרלוונטיים.
השילוב בין הצורך של חברות וקרנות אלו, לבין הרווח של המשקיעים, והסרת חסמי הכניסה לתחום בפני קהל רחב יותר, וגם להשקעות קטנות יותר, יוצרים מצב של "ווין-ווין" במה שנוגע להשקעות אלטרנטיביות, ולכן, אלו הופכות למבוקשות יותר ויותר בשנים האחרונות.
מהם סוגי ההשקעות העיקריים?
בין המכשירים האלטרנטיביים ישנם כאלה שהפכו מרכזיים ביותר בשנים האחרונות. קרנות פרייבט אקוויטי, למשל, מטרתן לרכוש נכסים או חברות עם אופק להשבחה, ואף כאלה שאינם מצליחים, על מנת לשפר את רווחיותם לממש את ההשקעה בהן. קרנות נדל"ן נועדו להשקעה בנדל"ן מניב מסוגים שונים, עם השקעה קטנה יחסית ומפוזרת יותר ועל כן בטוחה יותר, ביחס להשקעה "רגילה" וישירה בענף הנדל"ן. קרנות גידור ממקסמות את הרווח בשוק באמצעות כלים פיננסיים מורכבים, ועוד, ועוד.
