מהם החסמים העיקריים של המתעניינים בהשקעות נדל”ן בחו”ל
הכותב הינו טל מנצ’ל יועץ השקעות בחו”ל, מומחה בהשקעות בארה”ב ובאנגליה, ליווי מלא של תהליך ההשקעה עצמו. במאמר זה אציג את החסמים המרכזיים שעומדים בפני משקיעים ישראלים בתחום זה – ואציע דרכים יעילות להתמודדות עימם.
בשנים האחרונות, יותר ויותר ישראלים מגלים את הפוטנציאל הגלום בהשקעות נדל"ן מעבר לים. המצב הכלכלי והאינפלציה הגבוהה, מחירי הדירות הגבוהים בארץ, הריבית הגבוהה של המשכנתא והדרישה להון עצמי גבוה, הצורך בגיוון תיקי השקעות, והתשואות המפתות בערים ובמדינות אחרות – כל אלו דוחפים משקיעים לחפש הזדמנויות טובות להשקעה מחוץ לגבולות ישראל. עם זאת, למרות ההזדמנויות, משקיעים רבים נתקלים בחסמים פסיכולוגיים, משפטיים ופרקטיים אשר מונעים מהם לבצע את הצעד הראשון. במאמר זה אציג את החסמים המרכזיים שעומדים בפני משקיעים ישראלים בתחום זה – ואציע דרכים יעילות להתמודדות עימם.
- חוסר היכרות עם השוק המקומי
אחד החסמים הנפוצים ביותר הוא חוסר ידע מעמיק לגבי שוק היעד. כל מדינה – ולעיתים אף כל עיר – פועלת לפי דינמיקה שונה מבחינת מחירים, ביקושים, מיסוי, רגולציה ותרבות נדל"נית. עבור המשקיע הממוצע, מידע חלקי או מוטעה עלול להוביל להשקעה לא מוצלחת ואף להפסדים.
איך מתגברים על זה?
יש להקדיש זמן ומאמץ למחקר שוק מעמיק. זה כולל קריאת מאמרים מקצועיים, צפייה בהרצאות וובינר, ניתוח נתונים סטטיסטיים והשוואת מחירים. חשוב עוד יותר – לשוחח עם אנשי מקצוע מקומיים, כמו מתווכים, עורכי דין ורואי חשבון במדינת היעד. מי שמעדיף לצמצם סיכונים, יכול לשכור שירותי ליווי וייעוץ אישיים או להתחיל להשקיע דרך פלטפורמות קבוצתיות (כגון השקעות משותפות או קרנות) אשר מנוהלות על ידי מומחים בעלי ניסיון מקומי.
- פערי שפה ותרבות
הבדלים בשפה ובתרבות עלולים להרתיע משקיעים בתחילת דרכם. חוזים בשפה זרה, מו”מ עם גורמים מקומיים, והבדלים תרבותיים בגישה לעסקאות – כל אלו עלולים ליצור תחושת אי ודאות ואף תחושת אובדן שליטה.
איך מתגברים על זה?
הפתרון טמון בבניית צוות מקומי אמין: עורך דין דובר אנגלית או עברית, מתווך מנוסה, ורואה חשבון שמכיר את הצרכים של משקיעים זרים. יש כיום קהילות גדולות של ישראלים במדינות כמו ארה”ב, גרמניה, פורטוגל או יוון – כך שניתן לאתר אנשי מקצוע דוברי עברית או בעלי רגישות תרבותית. כמו כן, כדאי להשתמש בשירותי תרגום משפטיים בעת החתימה על מסמכים חשובים.
- חשש מהונאות וחוסר ביטחון משפטי
משקיעים רבים חוששים להפקיד את כספם במדינה זרה, בשל חשש מהונאות, רישום לא תקין של הנכס, או העדר אכיפה של זכויות הקניין.
איך מתגברים על זה?
בדיקת נאותות (Due Diligence) היא תנאי הכרחי. יש לבצע בדיקה משפטית מלאה של הנכס – כולל רישום בטאבו המקומי, בדיקת שיעבודים, מיסוי, תכניות בנייה וכדומה. כדאי גם לבדוק את אמינות הגורמים המעורבים בעסקה, במיוחד כשמדובר בחברות שיווק לישראלים. השקעה במדינות בעלות מערכת משפטית יציבה ושקופה יכולה להפחית סיכונים אלו. בנוסף, עבודה עם עורך דין מקומי המייצג את האינטרס של המשקיע בלבד (ולא של הצד המוכר) היא דרך אפקטיבית לצמצום חשיפה.
- מורכבות מיסוי ואי בהירות כלכלית
שאלות כמו: “האם אשלם מס כפול?”, “איך אדווח למס הכנסה בארץ?”, “האם יש מס ירושה?” – גורמות לרבים להירתע מהשקעה.
איך מתגברים על זה?
יש לפנות לרואה חשבון הבקיא במיסוי בינלאומי. פעמים רבות יש אמנות מס בין ישראל למדינות אחרות (כמו ארה”ב או רוב מדינות אירופה), כך שניתן למנוע תשלום מס כפול. חשוב להבין את כל סוגי המיסוי הקיימים: מס רכישה, מס על שכר דירה, מס שבח, ולעיתים גם מס ירושה או עיזבון. אם מתכננים השקעה ארוכת טווח, שווה לבחון את ההשפעה העתידית על מסים גם בישראל וגם במדינת היעד.
- קושי בניהול נכס מרחוק
איך אטפל בשוכר בעייתי? מי יטפל בתיקונים? מה אם הנכס יישאר ריק? אלה שאלות שמרתיעות משקיעים פוטנציאליים – ובצדק.
איך מתגברים על זה?
פתרון נפוץ הוא שימוש בחברות ניהול נכסים מקומיות. חברות אלו גובות לרוב 8%-10% מדמי השכירות החודשיים, ומספקות שירותים כמו חיפוש שוכרים, גביית תשלומים, תחזוקה וטיפול בבעיות. מומלץ לבחור חברה אמינה ובעלת המלצות ממשקיעים אחרים. חשוב לכלול את העלות הזו בחישוב התשואה נטו, ולוודא שהמודל הכלכלי של ההשקעה עדיין רווחי.
- מחסום פסיכולוגי – הפחד לעשות את הצעד הראשון
בסופו של דבר, עבור משקיעים רבים, המחסום האמיתי אינו כלכלי או משפטי – אלא רגשי. הפחד מלקבל החלטה לא נכונה, תחושת חוסר שליטה, וחוסר ניסיון – מונעים מהם לעשות את הצעד הראשון.
איך מתגברים על זה?
כמו בכל תחום השקעה, התנסות מעשית היא המפתח. ניתן להתחיל בהשקעה קטנה, לבדוק את השטח, ללמוד תוך כדי תנועה – ואז להרחיב. שיחות עם משקיעים מנוסים, השתתפות בסדנאות או קבוצות פייסבוק, והתייעצות עם מומחים – כולם יכולים לחזק את הביטחון העצמי של המשקיע. בנוסף, כדאי לזכור שכל השקעה כרוכה בסיכון, אך גם באפשרות לצמיחה כלכלית משמעותית.
סיכום
השקעות נדל”ן בחו”ל מציעות פוטנציאל תשואה אטרקטיבי, גיוון גיאוגרפי, והזדמנות ליצירת הכנסה פסיבית – אך כמו כל אפיק השקעה, הן אינן נטולות אתגרים וסיכונים. המשקיע הישראלי המתלבט צריך להכיר את החסמים המרכזיים – ולהבין כיצד ניתן להתמודד איתם בדרך אחראית, זהירה ומושכלת.
הצעד הראשון אולי הכי קשה – אך הוא גם החשוב ביותר. בעזרת ידע, ליווי מקצועי וגישה שקולה, ניתן להפוך את החשש להזדמנות ואת הרעיון - לתשואה אמיתית.
יש לכם עוד שאלות ליעוץ השקעות בחו”ל - טל מנצל? כנסו!
טלפון: 0529454184
| דברו איתנו ב | |
| רוצים עוד פרטים? כנסו! | |
